12月5日，周三，ADP Research Institute與斯坦福數(shù)字經(jīng)濟實驗室合作發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國11月ADP就業(yè)人數(shù)增長14.6萬人，不及預(yù)期的15萬人，為2024年8月以來最低水平，10月新增就業(yè)人數(shù)由23.3萬人下調(diào)至18.4萬人。分析稱，這些數(shù)據(jù)進一步證明，在物價壓力揮之不去、借貸成本上升的情況下，勞動力需求依然存在。這對美聯(lián)儲官員來說是個好消息，該行此前表示已不再將勞動力市場視為通脹的來源，將把重點放在保護就業(yè)上?？傮w來看，11月的ADP數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)不再大批量招聘，同時也沒有大規(guī)模裁員，新崗位數(shù)量總體持穩(wěn)，失業(yè)率仍處于4.1%的歷史低位。分行業(yè)看，11月大部分新增崗位來自醫(yī)療保健、交通、建筑和教育領(lǐng)域。其中，教育/醫(yī)療保健、建筑業(yè)的就業(yè)人數(shù)增幅居前，分別達到5萬人和3萬人，制造業(yè)是唯一一個從業(yè)人員凈流出的行業(yè)，新增就業(yè)人數(shù)達-2.6萬人，創(chuàng)一年多來最大降幅，休閑和金融服務(wù)業(yè)的招聘也很疲軟。

　　另外，周三，美聯(lián)儲在其最新公布的《褐皮書》報告中表示，在經(jīng)歷了此前數(shù)月幾乎沒有變化后，11月美國經(jīng)濟活動略有增長。盡管經(jīng)濟活動的增長總體上很小，但大多數(shù)地區(qū)和行業(yè)的增長預(yù)期都溫和上升。企業(yè)對未來需求表現(xiàn)出更高的樂觀情緒，與此同時，消費者支出總體保持穩(wěn)定。就業(yè)水平持平、或僅僅略微增長。美聯(lián)儲褐皮書報告最近描繪的美國經(jīng)濟狀況比官方統(tǒng)計數(shù)字更為黯淡，顯示出該國經(jīng)濟增長持平、招聘率下降、物價小幅上漲。在許多情況下，這與經(jīng)濟數(shù)據(jù)相矛盾，后者顯示美國經(jīng)濟活動仍然強勁，消費者支出強勁，失業(yè)率相對較低。美聯(lián)儲各地區(qū)報告稱，通脹僅小幅上升，隨著消費者對價格越來越敏感，這限制了企業(yè)將成本上升轉(zhuǎn)嫁給消費者的能力。

　　今日需要關(guān)注的數(shù)據(jù)有， 歐元區(qū)10月零售銷售月率、美國11月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)、美國10月貿(mào)易帳、美國截至11月30日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)和加拿大10月貿(mào)易帳。

　　黃金/美元

　　黃金昨日震蕩盤整，日線小幅收漲，現(xiàn)匯價交投于2652附近。除美聯(lián)儲12月份的降息預(yù)期持續(xù)對黃金構(gòu)成支撐外，市場的避險情緒揮之不去也持續(xù)對黃金構(gòu)成支撐。此外，時段內(nèi)美國公布的“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟也對黃金構(gòu)成了一定的支撐。今日關(guān)注2670附近的壓力情況，下方支撐在2630附近。

　　澳元/美元

　　澳元昨日震蕩下行，險守0.6400關(guān)口，現(xiàn)匯價交投于0.6430附近。除美元指數(shù)在美聯(lián)儲官員鷹派言論的支撐下走高對澳元構(gòu)成了一定的打壓外，時段內(nèi)澳大利亞表現(xiàn)疲軟的GDP數(shù)據(jù)是施壓澳元走軟的主要原因。此外，大宗商品原油，國際銅價格下滑也對商品貨幣澳元構(gòu)成了一定的打壓。今日關(guān)注0.6500附近的壓力情況，下方支撐在0.6350附近。

　　美元/加元

　　美元/加元昨日震蕩盤整，日線小幅收漲，現(xiàn)匯價交投于1.4070附近。除美元指數(shù)在美聯(lián)儲官員鷹派言論的支撐下走高對匯價構(gòu)成了一定的支撐外，原油價格在opec會議召開前下滑也對匯價構(gòu)成了一定的支撐。不過，美聯(lián)儲12月份的降息預(yù)期和時段內(nèi)美國表現(xiàn)疲軟的經(jīng)濟數(shù)據(jù)限制了匯價的反彈空間。今日關(guān)注1.4150附近的壓力情況，下方支撐在1.4000附近。